Concept

Le margin trading consiste à emprunter des fonds pour augmenter la valeur d'un investissement afin d'en maximiser les profits.

Après avoir lu cette phrase, si vous n'avez pas l'étincelle de vous dire que ça peut aussi impliquer plus de pertes, laissez tomber!

Pourquoi?

Parce que vous êtes le seul à assumer les risques. Si vous prenez par exemple une position margin à la hausse et que votre valeur est à la baisse, c'est au minimum la totalité de votre position qui est mise en jeu pour le remboursement de votre emprunt. Les risques sont donc bien plus importants qu'avec des positions standards.

Le bon côté du truc, si vous voyez juste, vous multipliez vos profits de façon significative voire monstrueuse.

Un exemple...

En temps "normal", si vous achetez un Bitcoin à 10000€ et que vous le revendez à 11000€, vous gagnez 1000 balles. C'est pas mal, mais en margin trading avec un coefficient x10 par exemple, pour le même investissement, vous gagnez 10000€!

Comment ça marche?

En résumé, c'est la plateforme d'échanges qui vous fournit les brouzoufs. Quand vous êtes en leverage x10, votre investissement représente seulement un dixième de votre position sur le marché, soit 10%. Les 90% en plus appartiennent à la plateforme. Vous les empruntez temporairement, le temps du trade . Vous récupérez ainsi 100% des profits avec seulement 10% d'apport personnel.

Le truc à bien comprendre, c'est qu'en gonflant votre position par 10, vous augmentez aussi vos risques par 10. C'est-à-dire que dans ce cas précis, si le prix du Bitcoin se déplace de 10% dans le sens opposé de votre trade, n'ayant qu'apporté 10% des fonds, la plateforme d'échanges procédera à une liquidation. Ca signifie qu'elle fermera automatiquement votre position et récupèrera vos 10% investis puisque vous entrez dans une zone où vous ne pouvez plus assumer les potentielles pertes supplémentaires. Vous êtes alors "liquidé", vous perdez la totalité de votre investissement. Rekt !.

Il faut donc toujours agir avec prudence et être attentif en margin trade. Vous devez vous assurer d'avoir assez de fonds disponibles en amont pour éviter une liquidation prématurée mais aussi avoir une clarté d'esprit pour savoir parfois fermer une position à perte plutôt que d'espérer que la situation tourne à votre avantage. 

Si vous avez une expérience des marchés et que vous vous sentez confortable dans vos actions, ça peut devenir un atout redoutable qui vous permet de réaliser des gains, que ce soit à la hausse comme à la baisse des prix. Oui oui, bullish toute l'année.

bearish & bullish  

Même exemple dans une situation différente.

Imaginons que vous ayez repéré une entrée en correction du Bitcoin , avant que le prix ne soit déjà à la baisse. Vous vendez une partie de votre portfolio, disons 4 BTC. Si Bitcoin corrige de -25% durant son parcours, et si vous décider de fermer votre position, vous avez potentiellement gagné l'équivalent de 1 BTC (Bitcoin étant 25% moins cher qu'au prix de la vente). Et rappelez vous, vous êtes en margin trading ! Admettons que cette fois-ci vous soyez resté prudent avec un coefficient leverage de x2, vous avez alors vendu en début de correction 4x2 soit 8 BTC, et avez donc réalisé un gain équivalent à 2 BTC.

Vous avez compris?... Vous avez vendu la totalité de votre position (8 BTC) 25% plus cher que le prix actuel. En la fermant, un achat de 4 BTC est simulé pour rembourser l'emprunt ( -25% de rabais), il vous reste 4 BTC de votre propre investissement plus votre profit: 25% sur 8 = 2 . L'opération vous rapporte l'équivalent de 2 BTC. C'est un pur short !

Maintenant, considérons que le scénario se soit déroulé autrement:

Vous avez bien vendu 8 BTC, mais voilà qu'en pleine correction, une annonce en provenance de Chine proclame la reconnaissance du Bitcoin. Que cela soit une rumeur ou une déclaration officielle, dans les deux cas, ça risque fort de partir à la hausse en un rien de temps. Si vous n'avez pas placé de stop-buy en market order, vous êtes mal, même si vous avez une marge de 25% pour supporter une hausse passagère, le BTC pourrait déjà en être à +30% dans ces circonstances... Vous êtes alors liquidé et avez perdu vos 4 BTC à cause d'un pump douteux.

Il faut donc commencer mollo en misant petit, allouer une réserve en plus au cas où, et se familiariser avec des coefficients jusqu'à x2/x3. Essayez x5 si la situation vous semble évidente et que vous vous sentez en toute confiance mais pas plus. La plupart des sites proposant du margin trading ne vous offriront d'ailleurs rarement plus mis à part Bitmex qui permet d'aller jusqu'à x100.

L'intérêt de ce site n'est pas tant de faire du leverage jusqu'à x100, trop rolling, mais plutôt de profiter d'une plateforme bien pensée, qui a en place quelques protections pour éviter les liquidations dues à de violentes fluctuations de marchés.

- A suivre, fonctionnement, commissions, applications, conseils, Bitmex ..

Happy trading !